سنٹرل بینک کی ڈیجیٹل کرنسیاں 2022 کی رفتار حاصل کر رہی ہیں۔

اس مضمون کو آخری بار اپ ڈیٹ کیا گیا تھا۔ جون 10, 2022

جیسا کہ میرے طویل عرصے سے قارئین جانتے ہیں، میرے پاس ڈیجیٹل کرنسیوں کی طرف عالمی اقدام کے ساتھ ایک درستگی ہے۔

کیش لیس معاشرہ، ایک ایسی چیز جس نے مجھے کئی دہائیوں سے مسحور کر رکھا ہے حالانکہ معیشت میں اس طرح کے زلزلے کی تبدیلی کے لیے درکار ٹیکنالوجی واقعی میں تقریباً ایک دہائی سے موجود ہے۔ اس بارے میں ایک حالیہ اشاعت جسے اب مرکزی بینک ڈیجیٹل کرنسیز یا CBDCs کہا جا رہا ہے بینک فار انٹرنیشنل سیٹلمنٹس، مرکزی بینکوں کے لیے مرکزی بینک، یہ بتاتے ہوئے کہ یہ 63 مرکزی بینکوں کی ملکیت ہے جو کہ عالمی جی ڈی پی کا 95 فیصد بنتا ہے۔ ٹیکنالوجی کے ارتقاء پر اپ ڈیٹ جو عالمی گیم چینجر ثابت ہوگی۔

اس پوسٹنگ میں موجود تمام معلومات کو ادراک میں ڈالنے کے لیے، ہمیں مرکزی بینک کی ڈیجیٹل کرنسیوں کی BIS تعریف کو دیکھ کر آغاز کرنا ہوگا:

"CBDC مرکزی بینک کی طرف سے جاری کردہ ڈیجیٹل منی ہے جو اکاؤنٹ کی قومی اکائی میں متعین ہے، اور یہ مرکزی بینک کی ذمہ داری کی نمائندگی کرتا ہے۔”

سی بی ڈی سی کی دو قسمیں ہیں:

1.) خوردہ CBDCs: خوردہ CBDCs کا مقصد عام لوگوں کے استعمال کے لئے ہے اور اسے "عام مقصد” CBDC کہا جاتا ہے۔ اس طرح، یہ عام لوگوں کو قیمت کو ذخیرہ کرنے اور ادائیگی کرنے کے لیے ایک نیا آپشن پیش کرتا ہے۔ ایک خوردہ CBDC صارفین اور کاروباروں کے لیے کیش لیس ادائیگی کے آلات کی موجودہ شکلوں سے مختلف ہے، جیسے کہ کریڈٹ ٹرانسفر، ڈائریکٹ ڈیبٹ، کارڈ کی ادائیگی اور ای منی، کیونکہ یہ نجی مالیاتی کی ذمہ داری کے بجائے مرکزی بینک پر براہ راست دعوے کی نمائندگی کرتا ہے۔ ادارہ.

2.) تھوک CBDCs: تھوک CBDCs مالیاتی اداروں کے استعمال کے لیے ہیں۔ ہول سیل CBDC آج کے مرکزی بینک کے ذخائر اور سیٹلمنٹ اکاؤنٹس سے ملتا جلتا ہے جس میں اس کا مقصد بڑی انٹربینک ادائیگیوں کے تصفیہ یا نئے انفراسٹرکچر میں ڈیجیٹل ٹوکنائزڈ مالیاتی اثاثوں کے لین دین کو طے کرنے کے لیے مرکزی بینک کی رقم فراہم کرنا ہے۔

یہاں رپورٹ کا سرورق ہے جس کا عنوان ہے "گیننگ مومینٹم”:

رپورٹ میں 81 مرکزی بینکوں کے سروے کے نتائج کا خاکہ پیش کیا گیا ہے جو 2021 کے موسم خزاں میں کیا گیا تھا۔ مرکزی بینکوں CBDCs کی طرف کام کرنے میں ان کی مصروفیت اور CBDCs کے نفاذ سے متعلق ان کے محرکات اور ارادوں کے بارے میں۔ ان پیشرفتوں کو ذہن میں رکھنا ضروری ہے:

"بہاماس کی جانب سے 2020 میں ایک لائیو ریٹیل CBDC (سینڈ ڈالر) شروع کرنے کے بعد، نائیجیریا نے 2021 میں eNaira کے اجراء کے بعد، اور مشرقی کیریبین اور چین نے اپنے متعلقہ DCash اور e-CNY کے پائلٹ ورژن جاری کیے”۔

سروے پر انحصار کرنے والے 81 دائرہ اختیار کے مرکزی بینک دنیا کی تقریباً 76 فیصد آبادی اور 94 فیصد عالمی اقتصادی پیداوار کی نمائندگی کرتے ہیں۔ جواب دہندگان میں سے 25 کو ترقی یافتہ معیشتوں کے طور پر درجہ بندی کیا گیا ہے اور 56 ابھرتی ہوئی مارکیٹوں/ترقی پذیر معیشتوں میں ہیں۔

یہ ایک گراف ہے جو مرکزی بینکوں کے حصہ میں بہت نمایاں نمو کو ظاہر کرتا ہے جو پچھلے پانچ سالوں میں CBDC کی ترقی کی کسی نہ کسی شکل میں فعال طور پر مصروف ہیں:

یہاں ایک گراف ہے جس میں دکھایا گیا ہے کہ گزشتہ پانچ سالوں میں CBDCs کی قسم کے لحاظ سے ترقی کی توجہ کس طرح تیار ہوئی ہے:

خوردہ CBDCs کی ترقی ہول سیل CBDCs کی ترقی کے مقابلے میں نمایاں طور پر زیادہ ترقی یافتہ ہے جس میں تقریباً 20 فیصد مرکزی بینک خوردہ CBDC تیار کر رہے ہیں یا اس کی جانچ کر رہے ہیں، ہول سیل CBDC تیار کرنے والے مرکزی بینکوں کے حصہ سے دوگنا ہے۔

یہاں ایک گراف ہے جو 2021 میں CBDCs کی ترقی پر توجہ مرکوز کرتا ہے:

2021 میں، 26 فیصد مرکزی بینک یا تو فی الحال CBDC تیار کر رہے ہیں یا ایک پائلٹ پروجیکٹ چلا رہے ہیں، جو کہ 2020 میں 14 فیصد سے زیادہ ہے۔

دو طریقہ کار ہیں جن کے ذریعے مرکزی بینک عوام میں CBDCs کو مندرجہ ذیل طور پر تقسیم کر سکتے ہیں:

1.) ایک ٹائرڈ ماڈل: مرکزی بینک براہ راست CBDCs کو عوام میں تقسیم کرتے ہیں، CBDC اکاؤنٹ اور والیٹ دونوں خدمات فراہم کرتے ہیں۔

2.) دو درجے کا ماڈل: مرکزی بینک عوام میں CBDCs تقسیم کرنے کے لیے قابل اعتماد نجی شعبے کے بیچوانوں (یعنی خوردہ بینکوں) کے ساتھ کام کرتے ہیں۔ اس صورت میں، پرائیویٹ سیکٹر کلائنٹس کو آن بورڈ کرنے اور آپ کے گاہک کو جاننے اور انسداد منی لانڈرنگ/دہشت گردی کے طریقہ کار کی مالی معاونت کا مقابلہ کرنے کا ذمہ دار ہوگا۔ نجی شعبہ خوردہ لین دین کو بھی ریکارڈ کرے گا اور خوردہ ادائیگیوں کو سنبھالے گا۔

رپورٹ میں نوٹ کیا گیا ہے کہ 70 فیصد مرکزی بینک جو کسی نہ کسی شکل میں CBDC کے اجراء میں شامل ہیں ایک خوردہ CBDC کے نفاذ پر غور کر رہے ہیں جس میں نجی شعبہ شامل ہے۔

اگر آپ سوچ رہے تھے تو، ریٹیل CBDC جاری کرنے کے کئی محرکات درج ذیل ہیں:

1.) مالی استحکام

2.) مانیٹری پالیسی کا نفاذ

3. گھریلو ادائیگیوں کی کارکردگی کو بہتر بنانا

4.) سرحد پار ادائیگیوں کی کارکردگی کو بہتر بنانا

5.) ادائیگی کی حفاظت اور مضبوطی

ہم بھی شامل کر سکتے ہیں۔ مندرجہ ذیل وجہ BIS کے جنرل منیجر آگسٹن کارسٹنس کے منہ سے ریٹیل CBDC کو لاگو کرنے کے لیے:

یہاں پنچ لائن ہے:

"مرکزی بینک کے پاس قواعد و ضوابط پر مکمل کنٹرول ہوگا جو مرکزی بینک کی ذمہ داری کے اظہار کے استعمال کا تعین کرے گا اور ہمارے پاس اسے نافذ کرنے کی ٹیکنالوجی بھی ہوگی۔”

سی بی ڈی سی کے اجراء کے لیے ضروری ہے کہ کسی ملک میں ایک قانونی فریم ورک موجود ہو جو اس کے مرکزی بینک کو ایسا کرنے کا قانونی اختیار فراہم کرے۔ سال بہ سال کی بنیاد پر، قانونی اتھارٹی والے مرکزی بینکوں کا حصہ 2021 میں 18 فیصد سے بڑھ کر 26 فیصد ہو گیا اور مزید 10 فیصد دائرہ اختیار CBDC جاری کرنے کی اجازت دینے کے لیے اپنے قوانین کو تبدیل کرنے کے عمل میں ہیں۔ اس کا مطلب ہے کہ مستقبل قریب میں، دنیا کے 36 فیصد مرکزی بینکوں کو جلد ہی CBDC جاری کرنے کا قانونی اختیار حاصل ہو جائے گا۔

خلاصہ کرنے کے لیے، 68 فیصد مرکزی بینکوں کا خیال ہے کہ وہ مختصر یا درمیانی مدت میں ریٹیل CBDC جاری کرنے کا امکان رکھتے ہیں یا زیادہ۔ خود رپورٹ ہونے کا امکان ابھرتی ہوئی مارکیٹ/ترقی پذیر معیشت والے ممالک میں ترقی یافتہ معیشتوں کے مقابلے زیادہ ہے۔ یہاں ایک خلاصہ دکھایا گیا ہے کہ کس طرح پچھلے چار سالوں میں خوردہ اور ہول سیل دونوں CBCD جاری کرنے کے امکانات میں نمایاں اضافہ ہوا ہے:

اگر آپ خود کو CBDCs پر مزید تعلیم دینا چاہتے ہیں، یہاں BIS کی طرف سے ایک ویڈیو ہے جس میں "خوردہ CBDCs کے نامعلوم پانی” کا خاکہ پیش کیا گیا ہے:

آئیے کچھ خیالات کے ساتھ بند کرتے ہیں۔ جیسا کہ میں نے ماضی میں بیان کیا ہے اور آگسٹن کارسٹنس کے تبصرے اور کرسٹیا فری لینڈ، کینیڈا کی نائب وزیر اعظم، ان لوگوں کے بینک اکاؤنٹس کو منجمد کرنے کے حالیہ اقدام کو پیش کیا ہے جنہیں یہ "غلط سوچ رکھنے والے” سمجھا جاتا ہے۔ یہاں:

…کیا آپ واقعی سوچتے ہیں کہ ریٹیل CBDCs مجموعی طور پر معاشرے کے زیادہ فائدے کے لیے کام کریں گے؟ یا، کیا یہ صرف حکمران طبقے کو مزید طاقت دے گا جو ہمارے ہر اخراجات کو ریکارڈ اور کنٹرول کرنے کے قابل ہو گا، خاص طور پر اگر ایک قابل پروگرام CBDC ماحولیاتی نظام کو لاگو کیا جائے؟

CBDCs – واقعی رفتار حاصل کر رہے ہیں۔

ٹیگز:

ڈیجیٹل کرنسیاں

آپ اس مضمون کو اپنی ویب سائٹ پر اس وقت تک شائع کر سکتے ہیں جب تک کہ آپ اس صفحہ کا لنک فراہم کرتے ہیں۔