مرکزی بینک ڈیجیٹل کرنسیوں – کیش لیس سوسائٹی کا ایک پرائمر

اس مضمون کو آخری بار اپ ڈیٹ کیا گیا تھا۔ فروری 13, 2025

مرکزی بینک ڈیجیٹل کرنسیوں – کیش لیس سوسائٹی کا ایک پرائمر

مرکزی بینک ڈیجیٹل کرنسیوں – کیش لیس سوسائٹی کا ایک پرائمر

حالیہ ہفتوں میں ، یہ بات مجھ پر تیزی سے ظاہر ہوگئی ہے کہ بہت سے لوگ مرکزی بینک ڈیجیٹل کرنسی یا سی بی ڈی سی کے تصور سے مکمل طور پر بے خبر ہیں۔  اس پوسٹنگ میں ، میں سی بی ڈی سی کے کلیدی پہلوؤں کا خاکہ پیش کروں گا ، اس پر کس طرح عمل درآمد ہوگا اور آپ کی روشنی کے ل our ہمارے لومنگ کیش لیس سوسائٹی کے بارے میں جو کچھ میں نے سیکھا ہے اور ان سب چیزوں کو کیوں شامل کردوں گا۔

آئیے دیکھ کر شروع کرتے ہیں سی بی ڈی سی کی تعریف.

"ایک سی بی ڈی سی ڈیجیٹل کرنسی کی ایک شکل ہے جو کسی قوم کے مرکزی بینک کے ذریعہ جاری کی گئی ہے اور وہ اس کی جسمانی قومی فیاٹ کرنسی کے مترادف ہے (یعنی بینک نوٹ جو معیشت میں گردش کرتے ہیں)۔”

سی بی ڈی سی کی دو اقسام ہیں:

1.) خوردہ سی بی ڈی سی – یہ سی بی ڈی سی صارفین اور کاروبار استعمال کریں گے۔  خوردہ سی بی ڈی سی کی دو اقسام ہیں:

A.) اکاؤنٹ پر مبنی خوردہ سی بی ڈی سی جن کو اکاؤنٹ تک رسائی کے ل a ڈیجیٹل شناخت کی ضرورت ہوگی۔  یہ سی بی ڈی سی تجارتی بینکاری کے شعبے میں رکاوٹ کا سبب بن سکتے ہیں اور صارف کے اختتام کے تمام لین دین کی نشاندہی ، ٹریکنگ اور پروفائلنگ کا باعث بن سکتے ہیں۔

ب.) ٹوکن پر مبنی خوردہ سی بی ڈی سی جو نجی چابیاں ، عوامی چابیاں یا دونوں کے ساتھ قابل رسائی ہوں گی جو کسی فرد کو گمنام طور پر لین دین پر عمل درآمد کرنے کی اجازت دیتی ہیں ، تاہم ، مرکزی بینک نام ظاہر نہ کرنے کی نفی کرتے ہوئے ، نیٹ ورک تک رسائی کے ل specific مخصوص شناخت کی ضروریات کو نافذ کرنے کا انتخاب کرسکتے ہیں۔ 

2.) تھوک سی بی ڈی سی – یہ سی بی ڈی سی مالی/تجارتی بینکاری کے شعبے کے ذریعہ لین دین کے لئے استعمال ہوں گے۔

یہاں سی بی ڈی سی کی تعریف کے سلسلے میں یورپی ڈیٹا پروٹیکشن سپروائزر کے سی بی ڈی سی پر ایک مطالعہ کا ایک حوالہ ہے:

"سی بی ڈی سی میں ڈیجیٹل ٹوکن کی شکل میں سکے اور بینک نوٹ کی ڈیجیٹل نمائندگی پر مشتمل ہے۔ یہ ایک الیکٹرانک فائل ہے جو اس کے مالک کے ساتھ منسلک اس کے مالک کے حوالے سے ایک مخصوص قدر کی تشکیل کرتی ہے۔ صرف اس حوالہ کو تبدیل کرکے ، قیمت منتقل کردی جاتی ہے اور ادائیگی کی جاتی ہے۔ سی بی ڈی سی کو عام طور پر مرکزی بینکوں کے ذریعہ نقد رقم کی تکمیل کے طور پر پیش کیا جاتا ہے ، جو اسی طرح کی خصوصیات سے لیس ہے (خاص طور پر ، قانونی ٹینڈر کی حیثیت کے حوالے سے) ، لیکن کچھ عملی ضروریات اور مذکورہ بالا ‘ڈیجیٹل’ نوعیت کے مطابق۔ "

کچھ مرکزی بینک (یعنی بینک آف انگلینڈ) سی بی ڈی سی کے فوائد بیچ رہے ہیں کہ یہ کہتے ہوئے کہ سی بی ڈی سی کو نافذ کیا جائے گا ، بینک نوٹ ابھی بھی گردش میں رہیں گے (یعنی ادائیگی کا نظام مکمل طور پر ڈیجیٹل نہیں ہوگا) ، تاہم ، وہ کوئی وقت نہیں دیں گے۔ مکمل طور پر ڈیجیٹل ادائیگی کے نظام کے نفاذ کے لئے فریم جس کی پیروی کرنا یقینی ہے۔

سی بی ڈی سی کو دو اہم آرکیٹیکچرل ماحولیاتی نظام میں سے ایک میں دیا جاسکتا ہے:

1.) براہ راست ماڈل جہاں مرکزی بینک اختتامی صارف کو براہ راست خدمت فراہم کرتا ہے جیسے دوبارہ لوڈ کرنے والا کارڈ یا آن لائن ڈیجیٹل پرس۔

2.) بالواسطہ ماڈل جہاں کمرشل بینک کمرشل بینکوں کے ساتھ سی بی ڈی سی لین دین کے تھوک لیجر کو برقرار رکھنے کے ساتھ مرکزی بینک کے ساتھ خوردہ لین دین کے لئے لیجر مہیا کرتے ہیں۔

سی بی ڈی سی انتظامیہ کے ایک ہائبرڈ ماڈل کے تحت ، تجارتی بینک اپنے صارفین کو خوردہ خدمات مہیا کریں گے اور مرکزی بینک خوردہ لین دین کا ایک حصہ برقرار رکھتا ہے۔  بینک فار بین الاقوامی بستیوں (مرکزی بینک برائے مرکزی بینکوں) کے مطابق ، فی الحال یہ وہ فن تعمیر ہے جس پر زیادہ تر مرکزی بینک فی الحال غور کر رہے ہیں۔

یہاں ایک گرافک ہے جس میں سی بی ڈی سی فن تعمیر کی دو اقسام اور اس کے نتیجے میں ڈیٹا کا بہاؤ دکھایا گیا ہے۔

کچھ لوگوں نے تبصرہ کیا کہ ہمارے پاس پہلے ہی ڈیجیٹل ادائیگی کا نظام موجود ہے جو بنیادی طور پر ڈیبٹ اور کریڈٹ کارڈوں پر مشتمل ہے۔  اگرچہ یہ سچ ہے ، سی بی ڈی سی اور موجودہ ڈیجیٹل ادائیگی کے نظام کے مابین ایک اہم فرق ہے۔  سی بی ڈی سی ایس قانونی ٹینڈر ہوں گے اور اگر اس کے مسئلے کے دائرہ اختیار میں ادائیگی کے طور پر پیش کیا جائے تو اسے قبول کرنا ضروری ہے جبکہ ادائیگی کے دیگر الیکٹرانک ذرائع (یعنی کریڈٹ کارڈز وغیرہ) سے انکار کیا جاسکتا ہے۔

کم از کم دو امور ہیں جو سی بی ڈی سی ماحولیاتی نظام کے نفاذ کو مشکل بنادیں گے۔

1.) لچک – سی بی ڈی سی بینکنگ سسٹم کو سائبر سیکیورٹی کے خطرات کے خلاف مزاحم ہونا چاہئے اور جب پاور گرڈ دستیاب نہیں ہے تو اسے کام کرنا ہوگا۔

 )) رازداری – ہمیں اعتماد کرنا پڑے گا کہ مرکزی بینک اور حکومتیں ہمارے طرز عمل کا سراغ لگانے اور ان کا سراغ لگانے کے لئے سی بی ڈی سی کا استعمال نہیں کریں گی۔  یہاں سی بی ڈی سی سے متعلق رازداری کے بارے میں ایک اقتباس ہے ایک مطالعہ ادائیگی کینیڈا کے ذریعہ میرے بولڈ کے ساتھ کیا گیا:

"ایک سی بی ڈی سی جس میں روایتی نقد کی طرح کی رازداری کی سطح کا زیادہ امکان نہیں ہے۔ نقد کی طرح ، رازداری کو منی لانڈرنگ ، دہشت گردی کی مالی اعانت ، ٹیکس چوری اور متوازی مارکیٹ کی سرگرمیوں کے ارد گرد عوامی حفاظت کی ترجیحات کی خدمت میں محدود کیا جاسکتا ہے ، خاص طور پر بڑے سی بی ڈی سی لین دین کے ل .۔

کوئی پوچھ سکتا ہے ، ہمیں سی بی ڈی سی کی ضرورت کیوں ہے؟  مرکزی بینکروں کی طرف سے دی گئی کچھ وجوہات یہ ہیں:

1.) مالیاتی خودمختاری ، اسٹریٹجک خودمختاری اور مالیاتی پالیسی کے نفاذ کی تقویت

2.) نجی اداکاروں (یعنی بٹ کوائن وغیرہ) کے ذریعہ نجی رقم کی نئی شکل کے مقابلے میں ادائیگی کی زیادہ قابل اعتماد شکل کی تشکیل جو موجودہ بینک پر مبنی ادائیگی کے نظام کو نظرانداز کرتی ہے

).) ادائیگیوں میں مسابقت اور جدت طرازی کی حوصلہ افزائی کرنا ، رکاوٹوں کو دور کرنا اور بند ادائیگی سے گریز کرنا

پلیٹ فارمز (یعنی میٹا کے مجوزہ ڈیم) کے ذریعہ تیار کردہ نظام

)) مالی شمولیت کو فروغ دینے کے لئے ، ان لوگوں کے لئے عمل کو آسان بنانا جس میں فی الحال بینک اکاؤنٹ نہیں ہے 

5.) سرحد پار خوردہ ادائیگیوں کو بہتر بنانا

)) منی لانڈرنگ ، ٹیکس چوری ، دھوکہ دہی اور دہشت گردوں کی مالی اعانت کو کم یا ختم کریں کیونکہ سی بی ڈی سی میں اختتامی صارف کی شناخت کی خصوصیات اور ان کے لین دین کی سراغ لگانے کی خصوصیات ہیں۔

بینکنگ کی شمولیت ہمیشہ سی بی ڈی سی کے لئے سیلز پچ کا حصہ ہوتی ہے لیکن آپ واحد شخص نہیں بنیں گے جو یہ سمجھتے ہیں کہ مرکزی بینکر واقعی غیر منقطع ہونے کی پرواہ نہیں کرتے ہیں ، عام طور پر ، وہ بینکوں سے زیادہ معیشت میں کم حصہ ڈالتے ہیں۔

اب ، آئیے سی بی ڈی سی کے نیچے کی طرف دیکھتے ہیں:

1.) رازداری کی کمی – تمام لین دین کا سراغ لگایا جاسکتا ہے اور اس کا سراغ لگایا جاسکتا ہے

2.) مرکزی بینک ڈیجیٹل کرنسی کی مقدار کو محدود کرسکتے ہیں جو ہر شخص/ہستی کی ملکیت ہوسکتی ہے

).) ایک ٹیرنگ اپروچ کا استعمال کیا جاسکتا ہے جہاں ڈیجیٹل کرنسی کی مقدار کی کوئی حد نہیں ہے جو انعقاد کی جاسکتی ہے لیکن اس کی مقدار کسی خاص حد سے بڑھ کر منفی سود کی شرح حاصل کرسکتی ہے جو فرد کی بچت کی قیمت کو ختم کردے گی۔

میرے نزدیک ، سی بی ڈی سی کا سب سے خوفناک پہلو ایک قابل پروگرام ڈیجیٹل کرنسی کی صلاحیت ہے جس کو "سی بی ڈی سی کے طور پر بیان کیا گیا ہے جس میں بلٹ ان قواعد ہیں ، جو اس رقم کے استعمال پر پابندیاں عائد کرتے ہیں۔”

سی بی ڈی سی کے ذریعہ پروگرام قابل رقم کو نافذ کرکے ، حکومت مندرجہ ذیل کام کر سکتی ہے:

1.) پیسوں کے استعمال کی حوصلہ افزائی یا ناکارہ ہونے کے لئے ایک مثبت یا منفی سود کی شرح کی وضاحت کریں 

2.) اس کے استعمال کو خدمات کے ایک خاص زمرے تک محدود رکھیں مثال کے طور پر شراب ، تمباکو ، پٹرول ، گوشت یا دیگر اشیاء کی خریداری پر حدود رکھنا جو حکومت کو غیر ضروری یا غیر صحت بخش سمجھتی ہے۔  یہ ڈی فیکٹو راشننگ سسٹم کے طور پر کام کرسکتا ہے جو خاص طور پر "آب و ہوا کی ہنگامی صورتحال” کے دوران مجبور ہوگا۔

)) سی بی ڈی سی کی میعاد ختم ہونے والی تاریخ طے کریں جو معاشی بدحالی کے دوران حوصلہ افزائی کرنے والے اخراجات کے لئے استعمال ہوسکتی ہے۔

)) سی بی ڈی سی کو ڈیجیٹل شناخت کے ذریعہ کسی فرد کے سوشل کریڈٹ سسٹم سے منسلک کیا جاسکتا ہے۔  If an individual has views or behaviours that are contrary to what the current government powers believe are acceptable, this could be considered when CBDCs are issued to an individual.  اس معاملے میں ، سی بی ڈی سی کو معاشرتی اور سیاسی تبدیلیوں کو فروغ دینے یا رکاوٹ بنانے کے لئے استعمال کیا جاسکتا ہے۔ 

دنیا بھر کی بہت سی ممالک کے ذریعہ سی بی ڈی سی کی ترقی کی جارہی ہے اور اس پر عمل درآمد مختلف مراحل پر ہے جیسا کہ اس پر دکھایا گیا ہے سی بی ڈی سی ٹریکر اٹلانٹک کونسل سے:

ستمبر 2024 میں موثر ، 134 ممالک اور کرنسی یونینیں جو عالمی جی ڈی پی کے 98 فیصد کی نمائندگی کرتی ہیں وہ سی بی ڈی سی کی تلاش کر رہی ہیں جس میں فی الحال ترقی کے ایک اعلی درجے کی 66 ممالک ہیں۔  تین ممالک نے مختلف نتائج کے ساتھ ایک مکمل سی بی ڈی سی لانچ کیا ہے۔ نائیجیریا اور اس کا ای نارا جو اکتوبر 2021 میں شروع ہوا ، بہاماس اور اس کے ریت کے ڈالر اکتوبر 2020 میں اور جمیکا ڈیجیٹل ایکسچینج یا مئی 2022 میں جام ڈیکس کے ساتھ جمیکا۔

آئیے ، اگسٹن کارسٹینز کے سی بی ڈی سی کے بارے میں اس کمنٹری کے ساتھ ، کے جنرل منیجر ، بین الاقوامی بستیوں کے لئے بینک، ایک بار پھر ، مرکزی بینک برائے مرکزی بینک:

یہ آپ کو سی بی ڈی سی کے بارے میں جاننے کی ضرورت ہے اور ان کا استعمال کس طرح ہوگا۔

یہ میرا عقیدہ ہے کہ جب سی بی ڈی سی کے اجراء کی بات آتی ہے تو "ابلتے مینڈک” کی مشابہت سب سے زیادہ موزوں ہوتی ہے۔  دنیا کی اکثریت اس وقت مرکزی بینک ڈیجیٹل کرنسی کی ترقی کی تلاش کر رہی ہے ، ہم آہستہ آہستہ ہیں لیکن یقینی طور پر باغ کے راستے کو کیش لیس معاشرے کی طرف لے جا رہے ہیں جہاں لین دین کی رازداری غیر موجود ہے اور حکومتوں میں بھاری استعمال کرنے کی صلاحیت ہوگی۔ ڈیجیٹل شناختی پروگرام کے ساتھ مل کر پروگرام قابل ڈیجیٹل کرنسیوں کے نفاذ کے ذریعہ ان کے شہریوں کے ذریعہ ان کے خیال میں ناقابل قبول سلوک ہے۔   دنیا کی مالی منڈیوں میں جو کچھ بھی لے گا وہ یہ اختیارات ہے کہ وہ اختیارات فراہم کریں جو یہ عذر نہیں ہونا چاہئے کہ انہیں پسینے والے عوام کو مانیٹری غلامی کی طرف جانے والی سڑک کے نیچے بھیجنے کی ضرورت ہے۔

کیش لیس سوسائٹی